华邦健康(002004.CN)

华邦健康2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-14 19:58    来源:同花顺

华邦健康(002004)(002004)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年上半年,全球突发新冠肺炎疫情,导致世界经济显著下滑,全世界200多个国家和地区面临疫情危机,截止6月底,全球确诊病例超千万,死亡人数逾五十万人。公司主动承担社会责任,调动产能、积极生产公司旗下入选新冠肺炎治疗方案的4款药品。行业方面,受一致性评价、带量采购及处方外流等政策影响,竞争进一步加剧,医药企业逐步从销售导向型向研发生产型进行转变。对此,公司董事会和管理层积极应对,坚定执行医药、医疗“大健康”发展战略,加强研发创新和产品布局,加速推进农化、新材料板块独立运营,旗下控股子公司颖泰生物成功入选新三板精选层,成为全国首批精选层挂牌企业,控股子公司凯盛新材分拆至创业板上市申请已获深交所正式受理。借资本市场基础性制度改革的契机,本次颖泰生物精选层挂牌及凯盛新材分拆上市有助于实现农化、新材料板块独立深耕运作,有助于公司进一步厘清业务布局,培育多样化资本平台,聚焦医药、医疗“大健康”产业,重塑公司估值体系。

2020年上半年,公司实现营业收入517,819.98万元,比去年同期增加15,671.61万元,同比增长3.12%;实现营业利润54,250.57万元,比去年同期增加1,046.13万元,同比增长1.97%;实现归属于上市公司股东的净利润31,745.66万元,比去年同期增加2,134.85万元,同比增长7.21%。二、公司面临的风险和应对措施 (一)医药业务 1、产品价格下降的风险 随着带量采购政策的不断推进及省际药品价格联动成为常态,医联体自主议价占比逐渐增加,导致公司在营产品价格走低,影响公司医药板块的主要业务收入和利润。 应对措施:公司将继续坚持学术营销和专业化推广,提高市场覆盖率,构建高效率的营销模式。 2、生产成本上升的风险 药品生产监管越来越严,部分原料药及药品包辅材价格暴涨,将导致生产成本持续上升。 应对措施:一方面公司多数原料药由自产提供,另一方面公司将加强供应链管理,结合原料药及药品包辅材市场情况,做好针对性动态采购管理。 3、合规化管理分析 受国家政策及此次国务院机构改革影响,医药行业全产业链条各环节的联动越来越紧密,合规化要求越来越高,需要企业内部全面排查各系统风险。 应对措施:公司将建立和完善各层级的第一责任人制度和一票否决制度,坚决避免系统性风险,做好安全管理与风险控制。 (二)农化业务 (1)税收优惠政策变动风险 公司子公司上虞颖泰精细化工有限公司、北京颖泰嘉和分析技术有限公司、山东福尔有限公司、江西禾益化工股份有限公司为高新技术企业,报告期内企业所得税的适用税率为15%。在后续的经营过程中,如果公司不能持续符合高新技术企业的相关标准,将对公司的财务状况和经营成果产生一定的影响。 应对措施:公司将持续关注国家关于高新技术企业税收政策的变化,投入资源优化人员结构,在保持现有水平的基础上稳步增加研发投入,完善研究开发组织管理水平,增强科技成果转化能力,增加自主知识产权数量,以保证自身持续满足高新技术企业重新认定的条件。 (2)出口退税率变动的风险 公司农药原药产品出口执行增值税“免、抵、退”政策,在目前的销售结构下国外销售业务收入占比较大,如果国家出口退税的相关政策发生变化,可能会对公司的经营业绩产生不利影响。 应对措施:公司将通过加大市场与产品开拓力度,扩大公司业务,增强公司的销售收入,争取最大限度的弥补出口退税政策变化所带来的风险。 (3)安全生产的风险 公司农化业务属于大精细化工行业,在生产中涉及部分的化学危险品,在装卸、搬运、贮存及使用等环节,对操作要求较高。尽管公司采用先进工艺,增设安全生产装置,建立完善、有效的安全生产管理制度,但是仍存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。 应对措施:公司坚持环保、安全、健康(EHS)和质量保障与质量控制的理念,可持续发展部专职负责母公司和子公司的安全、环保、员工健康管理及质量保障和质量控制等相关工作,加强安全生产责任意识,配备较完备的安全设施,建立较完善的事故预警、处理机制,及时有效维护生产设备,从而尽可能降低发生安全事故的可能性。 (4)环保政策风险 随着我国经济增长方式的转变以及提高了诸如碳排放标准等要求,国家对包括农药在内的整个化工行业的环保要求日益严格,并加大了处罚力度,如果政府出台对农药企业更为严格的环保标准和规范,公司有可能需要追加环保投入,从而导致生产经营成本提高,在一定程度上削弱公司的竞争力,影响未来的收益水平。 应对措施:公司建立了以风险为导向的内部管理制度,加大环保研发投入、环保设备投入,并持续积累环保技术储备,全面推进公司的可持续发展战略,以应对未来由于环境保护政策的不确定性对公司发展带来的影响。 (5)汇率变动风险 公司的农化产品销售以出口为主,与国际客户之间的结算以美元为主,公司通过与客户定期修改产品价格等方式与客户之间建立了汇率变动损失的分担机制,能够一定程度上防范汇率变动风险,但公司仍须承担已签订订单部分的汇率变动风险。并且公司需承担已确认的外币资产和负债的外汇风险。 应对措施:公司加强国际贸易和汇率政策的定向研究,合理制定贸易条款和结算方式,与银行等金融机构合作,加强在业务执行中的动态监控,强化公司在经营中的外汇风险管理,尽最大可能降低外汇风险敞口,以降低汇率风险。 (三)新材料业务 (1)宏观经济周期性波动风险 新材料业务下游主要为芳纶、医药、食品添加剂、农药等行业,其发展与宏观经济周期、产业政策具有较强的相关度。 宏观经济政策的调整及其周期性波动,将对下游客户的盈利能力产生影响,进而影响对公司所处行业的市场需求。 应对措施:公司密切关注下游行业的发展状况,并根据市场变化情况及时调整经营策略,降低宏观经济周期波动产生的影响。 (2)原材料价格波动风险 主要产品所需的原材料包括液氯、硫磺、对/间苯二甲酸、对硝基苯甲酸等基础化工产品。因原材料成本占产品主营业务成本的比重较大,原材料价格的波动对主营业务成本及毛利率会有较大影响。 应对措施:制订《采购管理制度》,对采购过程进行监督和控制,以有效控制原材料成本;原材料价格涨幅较大时,调整产品销售价格以保证公司保持合理的利润水平。 (3)安全生产风险 液氯等部分原材料及氯化亚砜、芳纶聚合单体(间/对苯二甲酰氯)、对硝基苯甲酰氯等产品属于危险化学品,运输、储存、使用、生产过程中可能因操作不当造成人员伤亡、财产损失等安全生产事故。 应对措施:公司坚持“安全第一、预防为主”的安全发展管理方针,认真执行国家安全生产相关法律法规,制定安全管理制度,并在生产经营过程中严格遵守,以预防安全事故的发生。 (4)环保政策风险 近年来,国家对整个化工行业的环保要求日趋严格,并逐步加强了监管力度、加大了处罚力度。如果政府出台对精细化工企业更为严格的环保标准和规范,公司有可能需要追加环保投入,从而导致生产经营成本提高、影响未来的收益水平。 应对措施:为加强和规范环境保护工作,公司设立了安全环保部,制定了《环境保护管理制度》等规定和制度,并在生产经营过程中严格遵守,实现环境保护工作制度化和规范化。 (四)旅游业务 (1)索道安全风险 索道运营面临安全风险,如若发生安全事故,将可能造成人员伤亡,导致客源下降,对公司的经营造成不利影响。 应对措施:公司已成立安全生产委员会(负责公司日常生产安全工作),并每年接受安全生产委员会的监督和考察。在日常运营中,公司保障安全生产资金的投入,严格执行标准化管理制度,做到安全生产管理制度健全、措施完善、管理严格,以确保生产安全和从业人员的身体健康,确保广大游客的安全。 (2)市场竞争风险 随着旅游业的不断发展,旅游市场上的竞争变得更加激烈,景区周边竞品对市场的发力致使市场环境日趋复杂;同时,在酒店业务方面国际品牌酒店入驻增多,竞争手段更加层出不穷,致使中高端酒店市场竞争激烈。 应对措施:1)公司将不断提高酒店品质,突出主题特色,发挥独特的区位优势和品牌管理优势,加大市场推广,寻找新的销售渠道及客源,提升服务质量,增加酒店的营业收入。2)加强控制酒店经营支出,节约运营成本。 (3)不可抗力的风险 公司在提供社会服务过程中,可能受到不可抗力的不利影响,其中重大疫情和自然灾害造成的影响最为严重。 应对措施:公司自设立以来所遭遇的重大不可抗力事件具有较大的偶然性,公司通过加强安全教育培训,提前做好预防措施等方法将不可抗力对公司经营的影响降到最低。 (五)医疗业务 (1)医疗改革与监管政策变更的风险 我国自2009年以来陆续公布了新的医疗改革计划及相关政策,旨在确保每位公民能享用可负担的基本医疗服务,提升民众对医疗服务的负担能力,扩大医疗服务的覆盖范围,提高医疗服务的质量,扩大医疗保险保障范围,深化公立医院改革。 公司加强在医疗健康领域的投资建设与运营,很大程度上受医改政策的推动。该政策在未来可能发生变化,具有不确定性。 如公立医院改革的程度,医生多点执业的放开程度,医保体系对民营医院的支持程度,药品采购方式及价格等。 应对措施:公司将密切关注医疗改革与监管政策的落实情况,面对行业政策的变更做到及时的针对性调整,同时保持与监管机构、主管部门的良性互动交流,确保医疗业务发展的前瞻性。 (2)医疗风险 临床医学上,受制于医生水平差异,患者个体不同,疾病情况不同,医院条件及医疗设备等多方面因素。不可避免存在一定的医疗风险。医疗事故会对公司的医疗品牌及经营造成不利影响,如因医疗事故产生医闹等公共关系危机,则影响更为严重,风险更为巨大。 应对措施:公司加强医生执业水平培养并建立公共危机管理体系,在尽量避免医疗事故发生的同时,做好危机公关工作。 (3)人力资源风险 医生资源、高素质管理团队及技术人才是医院运营的核心。能否吸引、培训和用好人才资源,是影响公司经营与发展的关键因素。 应对措施:公司通过医生持股平台、专科医生联盟等灵活方式获取优秀的医生资源,并有效融合进公司的运营管理模式。三、核心竞争力分析 (一)医药业务 1、研发优势 公司医药研发团队人数超过284人,人才结构合理,储备丰富。作为国家级企业技术中心、博士后科研工作站、重庆市高效药物工程技术中心和皮肤药物重庆工程研究中心,公司拥有国内领先的皮肤药物研发平台,正在搭建国内第一个皮肤药代学研究平台。公司具备顺利完成一类新药的选题立项、研究开发、注册申报等所有关键环节的研发能力,已成功开发了萘替芬酮康唑乳膏、他扎罗汀倍他米松乳膏两个一类新药,承担了“国家重大新药创制”立项4项,多个产品列入国家、市重点新产品计划。目前公司已累计获得专利授权130余项(含3项国际专利),已录入国家上市药品目录集产品7个,数十个原料制剂项目按计划在研。 2、品牌优势 公司作为国内皮肤及抗结核药物领先企业,在皮肤治疗领域产品基本覆盖所有类型的皮肤病症,抗结核产品适用于多类耐药症状。凭借多年来在医生及患者端的良好口碑,公司树立了较好的品牌形象,已建立相对竞争壁垒。随着处方外流、电子处方的趋势发展,公司将获取更多的品牌溢价与市场份额。 3、市场优势 目前公司医药营销团队逾千人,完成了对全国各省市医院、药房及数万家基层医疗机构的销售网络覆盖。 公司全资子公司百盛药业作为辽宁医药学术推广领域的领先企业,建有一批专业化程度高、综合素质强的学术推广团队,结合全国销售网络,可以充分利用现有市场资源,使公司新产品精准、快速地占领终端市场。 4、产能升级稳步推进 公司重庆水土医药产业基地一期工程已全部完工,并获得GMP认证,正在进行各条线的产品转移工作。该项目按照智能全流程数字化管理的生产线建设,质量体系符合国际标准,不仅可以解决现有生产需求瓶颈,也能进一步提升生产效率、产品质量,为下一步制剂生产的国际化奠定基础。长寿原料药生产基地、汉江国际原料药生产基地也正在建设中,将为公司未来培育新的业绩增长点及在仿制药制剂市场的竞争奠定坚实的基础。 5、一体化经营优势 当前,国内制药企业已进入全链条成本精细化管理的时代。作为产销研一体化的企业,公司拥有健全的研发中心和覆盖全国的药事服务团队,核心产品原料药均实现了自产供应,在产品市场竞争过程中拥有更多的调整空间,这将在产业变革期呈现出集合优势。 (二)农化业务 1、产品组合优势 公司通过持续的产品研发、生产及供应链建设、市场和客户建设,除制剂外已形成近百种原药产品供应能力,包括除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大类产品。公司提出发展具备核心竞争力产品组合的战略,筛选客户需求大、毛利率高的产品进行重点发展,通过研发不断提升质量、三废利用率;通过工艺改进降低生产成本;通过并购重组,逐渐完善上下游产业链。竭力为客户提供持续稳定、品种丰富、价格合理、质量保证的产品,持续提高合作的黏性。 2、研发优势 公司建立了成熟的自主创新体系,涵盖生物技术研发、植物保护研发及技术分析三大板块,拥有国内一流的研发设施和逾400人的研发队伍。截至报告期末,公司已获得授权国家专利170余项,主持和参与制定并已公布实施国家和行业标准22项,参与制定联合国粮食及农业组织(FAO)国际标准5项,并均已公布实施,获得国家北京市高新技术企业称号、北京市企业技术中心称号、十百千工程重点培育企业称号和中国农药企业百强等称号。 3、生产规模和布局优势 近年来,公司通过并购完成了分布在浙江、江苏、山东、河北和江西五省的七大主要农化原料药生产基地的布局,主要生产基地均位于国家级或省级化工园区,在国内各地要求化工园区“退城入园”、部分地区化工园区数量削减的趋势下,稳定的生产能力为公司的可持续发展提供了坚实保障。公司在夯实生产能力的同时,分散了单一基地的生产集中风险,在环保高压政策常态化的大环境下,具备可持续生产能力。 4、营销优势 公司坚持以研发促进市场,以市场带动生产的发展思路,利用自身的研发优势,与ADAMA(安道麦)、CORTEVA(陶氏杜邦)、NUFARM(纽发姆)、LANXESS(朗盛)等国际知名农化企业形成了良好的合作关系,通过与国际知名农化企业签订长期合作协议的方式保证公司产品销售渠道畅通。公司紧跟农药行业的发展动态,根据客户需求选择研发重点,保证了未来产品的市场需求。强大的研发实力和通畅的销售渠道保证了公司产品的不断创新和顺利销售,也保证了公司的持续盈利。 5、市场准入和渠道优势 公司市场准入优势突出,在全球市场,公司凭借丰富的市场经验及对市场的敏锐判断,早期即在全球最大的农药消费地区拉美地区启动产品自主登记工作,并凭借强大的自主登记能力取得多个农药登记证,快速打开市场,先发优势突出,在全球52个国家和地区拥有乙氧氟草醚和特丁噻草隆等产品登记证。在国内市场,公司拥有403项国内农药产品登记证,其中原药登记证156项,位于领先地位。 6、丰富产品组合的全产业链平台优势 公司已经形成中国农化行业内少有的拥有丰富产品组合、集研产销全产业链为一体的平台优势。公司在农化行业深耕十余年,积累了丰富的行业经验,通过持续的创新和有效的产品组合,构建了集研究开发、技术分析、登记注册、中间体及原药生产、制剂生产、销售渠道于一体的完整产业链。 (三)新材料业务 1、拥有丰富的研发经验、完善的研究机制及实力较强的研发团队 凯盛新材拥有实力较强的研发团队,专注于高端化工产品氯化一体化的工程化研究以及高性能高分子材料的研究。凯盛新材注重研发人才的梯队建设,与大学、科研机构建立合作关系,把握行业内的最新研究动向和理论知识,同时持续加大新产品生产投入,能有效的实现科研成果产业化。目前,凯盛新材合计拥有专利119项,其中发明专利78项。 凯盛新材系国家高新技术企业,设有国家级博士后科研工作站、山东省企业技术中心、山东省聚芳醚酮类高性能材料工程实验室等创新平台,并获得中国石油和化工行业技术创新示范企业、工业和信息化部第四批绿色工厂、国家知识产权示范企业、2017年制造业单项冠军示范企业(氯化亚砜)、2019中国精细化工百强企业等荣誉称号。 2、不断优化的循环利用生产工艺优势 氯化亚砜的主要生产原料是氯气和二氧化硫,而在使用氯化亚砜生产下游产品的过程中又会释放出二氧化硫。公司以二氧化硫的分离及循环利用为核心技术,串联上下游产品,不但解决了氯化亚砜使用过程中环保处理负担重的缺点,而且也降低了氯化亚砜的生产成本,开创了一条工业废气二氧化硫综合治理循环利用的绿色经济之路。 3、一体化战略发展优势 经过公司不断的探索和创新,公司以间/对苯二甲酰氯为原材料进一步向下游高性能高分子材料聚醚酮酮进行产业延伸。 公司在摸索自身发展道路的同时,已经逐步形成了由精细化工领域向高分子材料领域延伸的发展战略。完善的产业链在充分提高生产效率、环保效率的同时能够最大程度保护公司产业安全,提高公司整体竞争力。 4、规模效应及成本优势 规模经营、核心技术、全工序自主生产为公司建立了较大的成本优势。首先,公司拥有全球最大的氯化亚砜生产基地以及产能领先的间/对苯二甲酰氯生产基地,规模优势明显;并且公司地处化工工业大省-山东省境内,毗邻河南、山西等能源大省,区位优势可有效降低公司原材料的采购成本;其次,公司的生产加工设备部分为自主研发设计,造价相对较低,有效降低了生产成本;最后,发行人通过严格的质量控制,优化生产流程及技术工艺,在缩短生产反应周期的同时提高产品收率,最终有效控制了总体成本。 5、优质而稳定的客户资源 经过多年的市场耕耘与不断积累,公司的研发与技术服务能力、产品质量、产品线、稳定供货能力、品牌等均获得了下游客户的充分认可,公司已与芳纶生产巨头美国杜邦公司、日本帝人、韩国科隆、泰和新材(002254)、蓝星新材料、中芳特纤等下游优质客户建立了良好的合作关系。芳纶行业良好的发展前景、公司综合竞争能力的不断提升及营销模式的不断改进,将使公司与优质客户的合作关系进一步巩固,强化公司在行业内的龙头地位。 (四)旅游业务 1、资源整合优势 经过多年的发展,公司目前已经具备了景区开发、景区升级改造、景区运营的实力,现已构建旅游索道运营、五星级度假酒店、景区交通车运输、旅游演艺等多项旅游业务,能够帮助游客实现“吃、住、行、游、娱、购”中的主要需求。公司业务链的不断完善,一方面有助于各项业务之间发挥协同联动作用;另一方面,有助于公司整合旅游产品资源,为游客提供更加优质的旅游产品和服务组合,提升游客旅行的便捷性、舒适感和满意度。 2、旅游资源优势 公司在多个优质的旅游景区内运营核心旅游业务,在云南丽江玉龙雪山风景名胜区、陕西秦岭太白山国家森林公园、重庆武隆仙女山国家森林公园、广西大新县德天跨国瀑布等多个5A级景区内运营旅游业务,涵盖索道业务、文艺演出、酒店经营、景区交通运输等多个业态。 3、品牌优势 公司投资建设的武隆仙女山华邦酒店是国内首家“非遗”主题酒店,丽江和府洲际度假酒店和丽江英迪格酒店是世界文化遗产丽江古城内少有的国际品牌酒店,在软硬件及配套设施、服务质量及管理水平等方面获得了多方面的高度认可,客户满意度高,酒店从地理位置、市场定位、服务质量、设施配套等方面均具有明显的市场竞争优势。 (五)医疗业务 1、海外医疗资源优势 公司拥有德国莱茵医院和瑞士巴拉塞尔生物治疗中心两家海外医疗机构,其先进的康复技术和专业人才储备,为国内医疗机构提供技术输出和人才教育培养。 瑞士巴拉塞尔生物诊疗中心成立于1958年,经过几十年的发展,已成为欧洲第一家、规模最大、知名度最高、技术体系最成熟的综合性生物治疗机构,对现代常见的三高(高血压、高血脂、高血糖)、糖尿病、自免疫系统疾病、肿瘤、睡眠、抗衰等慢性疾病的康复治疗具有良好的效果。德国莱茵康复医院以心脏康复及运动康复为特色,对现在人口老龄化下的心肺、运动机能退化和病变有比较成熟的康复治疗方案,经过德国老龄化社会市场的验证,具有良好的康复治疗效果。 两家海外医疗机构的教育和培训体系,可支持公司国内项目提升技术水平,提高运营管理水平及品牌服务水平。 2、国内医疗资源优势 公司在国内运营的医疗机构主要为重庆北部宽仁医院、玛恩皮肤美容医院(连锁)和北京华生康复医院,主要医院项目选址地所在的重庆市、北京市均为医疗资源丰富的城市,重庆市拥有重庆医科大学、陆军军医大学(第三军医大学)两所医科高校,公司均与上述高校的附属医院建立良好的合作关系,在人才引进、学科建设上具有资源优势。北京市巨量的医院和患者资源将形成北京华生康复医院稳定的康复患者来源。 3、项目区位优势 公司运营的医疗机构位于重庆、北京等城市的核心地段,其中重庆北部宽仁医院位于重庆两江新区核心照母山片区,该区域聚集了大量中高端收入群体,区域内医疗资源相对紧缺,患者医疗需求巨大,该医院已于今年4月份正式开业。 北京华生康复医院位于北京市丰台区光彩路1号,紧邻南三环,位于北京市中轴线附近,属主城区次中心地带。该项目交通便捷,区域内每日流动人口超过百万,与东方医院、天坛医院、东肿瘤医院、中康医院、友谊医院、宣武医院等距离适中,有利于患者导入。